Sidomulyo Selaras (SDMU) Siapkan Private Placement, Harga Pelaksanaan Rp27 per Lembar

Juli 16, 2025 Redaksi

TheEconopost.com, PT Sidomulyo Selaras Tbk. (SDMU) berencana mengonversi utang kepada pemegang saham pengendali, Tjoe Mien Sasminto, senilai Rp61,35 miliar menjadi saham baru melalui mekanisme Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) alias private placement. Rencana tersebut akan dimintakan persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang dijadwalkan pada 22 Juli 2025.

Langkah ini ditempuh untuk memperbaiki struktur keuangan perseroan yang hingga akhir Maret 2025 mencatatkan modal kerja bersih negatif sebesar Rp51,33 miliar. Dalam keterbukaan informasi pada hari ini, Rabu, 16 Juli 2025 manajemen SDMU menyebutkan konversi utang akan menurunkan rasio utang terhadap ekuitas sekaligus mengurangi beban keuangan.

Utang yang dikonversi berasal dari perjanjian kredit dengan Bank Permata pada 2012 yang kemudian dialihkan ke SC Lowy, lalu ke Layman Holdings, dan terakhir dialihkan ke Tjoe Mien Sasminto pada akhir 2023. Setelah sejumlah pembayaran dan restrukturisasi, nilai akhir utang yang akan dikonversi menjadi Rp61,35 miliar.

Utang tersebut akan dikonversi menjadi maksimal 2,27 miliar saham baru seri B dengan harga pelaksanaan Rp27 per saham dan nilai nominal Rp25. Dengan konversi ini, kepemilikan saham Tjoe Mien Sasminto diproyeksikan meningkat menjadi 66,68% dari sebelumnya 38,36%, sedangkan porsi kepemilikan publik terdilusi.

Manajemen SDMU menyatakan bahwa rencana ini tidak akan mengubah kendali perusahaan, mengingat Tjoe Mien Sasminto sudah merupakan pengendali dan Komisaris Utama perseroan. Perseroan juga telah mengantongi persetujuan prinsip dari Bank BCA selaku kreditur terkait perubahan struktur permodalan dan pengurus perusahaan.

Setelah PMTHMETD, total liabilitas SDMU akan menurun dari Rp109,15 miliar menjadi Rp47,79 miliar, sementara ekuitas meningkat dari Rp29,41 miliar menjadi Rp90,76 miliar. Dengan demikian, rasio total liabilitas terhadap ekuitas diproyeksikan membaik signifikan dari 371% menjadi 52,66%.